为何说炒股都是投机?投资春秋时代影业股票与投机的区别是什么?

致命的弱点 致命的弱点 06月21日

交易论语:严守交易理念、流程、纪律、耐心等待、寻找确定性机会、果断、顺势、控仓、截断亏损让利润奔跑、有单必设止损、禁止抄底摸顶禁止频繁交易、控制情绪、安全第一原则、别人贪婪时我恐惧、别人恐惧时我贪婪!


股票投机市场没有免费的盈利

世界上,总有些事情是人力所及之外的事情; 比如,管不住嘴,就应该接受肥胖, 再比如,想炒股,就应该接受亏损,学会止损。

当然,止损是学不会的,因为这不是纯粹的技术范畴,每个人都讨厌风险,即使在嘴上说可以接受风险,但是在实盘交易的过程中,要让交易者接受已经实实在在产生的损失,很是很难,因此与其说学会止损,倒不如说是学会懂止损。

之所以说,没有人天生适合做股票交易,是因为没有人天生喜欢风险,可以高高兴兴的承认亏掉了多少钱,同样的,也没有人天生不适合做交易,是因为交易者可以学会尽管很不情愿,也不耽误自己承认亏掉了多少钱。

止损是什么?止损是你不仅在嘴上承认股市永远是对的,错的永远是自己,还得再行为上做到这一点,股市最不缺自以为自己很聪明的傻子,没有学会止损得人,就是在博傻,而这注定了不会有胜者。 止损永远都是对的,即使在大多数的观点看来这一单止损非常可惜,因为对于混沌的市场来说能够用些许成本来始终告诫自己不能,不敢心存侥幸,怎么算都是非常合算的。

有人说,不止损就不会亏钱,因为有些行情是能够回来的,可以等价格回来甚至盈利出场,从纯理论的角度来看,确实是这样,十次交易里可能前九次都是这样,但是唯一回不来的一次就可以让你离开这个市场了,记住,你可以有很多机会让盈利翻好多倍,可是你亏损的额度却只有一倍。

与止损把本金止完的相比,我们见到更多的往往是不止损爆仓的交易者会更多,止损是红线,当你开始找借口不止损的时候,交易也就开始做的随意了。

世界上没有免费的午餐,股票投机市场也没有免费的盈利,必要的亏损是你追求盈利必然要付出的成本,切记。

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利弗莫尔的投机理论

利弗莫尔15岁开始股票交易,不到30岁,就身价百万;他正确预见了1907年的市场暴跌,其垄断了当时的整个商品市场,并在一天内净赚300万美元;实际上,当时美国的每一蒲式耳棉花、玉米和小麦都有他的一部分!在那次暴跌中,大银行家J.P.摩根特意派人请求利弗莫尔停止在市场上买空卖空,以便挽救处于窘境颓废的美国经济。在1929年的经济大恐慌中,他又一次天才的在最高价做空,赚了整整一个亿美元的暴利!

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杰西利弗莫尔作为所有时代最精明的交易商之一,他能够在风口浪尖上驾驭自己情绪, 他是一个聪明而又自律的人,是一个有紧迫感且逻辑能力极强的人,他也是一个复杂的人,他在市场和婚姻中经历了反复的成功和失败。他遵循他自己的规则,像一只孤独的狼一样地进行交易 ,在他快到60岁的时候,他赚到了一大笔钱,但又很快全赔了进去,市场的大潮就是这样无情,市场不再对他感兴趣了。这是市场对他最后的一击,从此他再也没有恢复过来。战胜市场的兴奋已经成为过去,他那神奇的感觉和他活下去的愿望也成了过去!

杰西利弗莫尔游走股市40余年,历经四起四落之后,写出不朽的投机著述中的经典——《股票作手回忆录》!这本书既有实践,又有理论;既有传奇,又有幻灭。利弗莫尔是位天才的投机家,其单抢匹马,悟到技法,赚到当时神话般的财富;后又因人性弱点,跌落尘埃,饮弹苍凉自尽。

他的人生就是一次波澜壮阔,动人心魄的超级行情。他的一生就是对投机二字的最好诠释。 其本人以自己传奇的经历为主线写的这本书应该为每位欲想成功的投机者所必读!书中,切中要害之语频频给读者以心理冲击,那充满浩气与灵性的操作也带给读者以震颤和启迪。利弗莫尔的这本书,利弗莫尔这个人,不知曾令多少人,也不知将令多少人,领悟交易的真谛,参悟苍茫的人生!

市场是有规律的,市场的规律性缘因于不变的人性!

我很早就学到的一个教训,就是华尔街没有新事物。华尔街不可能有新事物,因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过,以后会再度发生。我从来没有忘记这一点。我想我真正没法记住的就是何时和如何发生,我用这种方式记住的事实,就是我利用经验的方法。华尔街从来不会改变,钱袋却会改变,股票却会改变;但华尔街从来不会改变,因为人的本性是从来不会改变的。

我认为,控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌,希望、恐惧和贪婪总是存在的,他们就藏在我们的心里,它们在市场外面等着,等着跳进市场来表现,等着机会大赚一把;无股票补仓几个点最合适论是在什么时候,从根本上说,由于贪婪、恐惧、无知和希望。人们总是按照相同的方法重复自己的行为--这就是为什么那些数字构成的图形和趋势总是一成不变地重复出现的原因。

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耐心等待市场真正完美的趋势,不要做预测性介入;“时机就是一切”,在恰当的时候买进,在恰当的时候卖出。

乘运应须宅八荒,男儿安在恋池隍——李商隐

朋友说:我现在看空A股未来走势,还会跌。

我问:那你准备什么时候买?

朋友说:等跌到2500点就买,现在空仓防风险。

我说:姑且就当大盘会跌到2500点,我也会选择先建立足够的底仓。承受400点的浮亏,没什么大不了,但如果为了避免这点浮亏而错失大的行情,是非常不值得的。

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“时机就是一切”,在进入交易之前,最重要的是确定最小阻力线是否和你的交易方向一致。我的经验是,如果我不是在接近某个趋势的开始点才进入市场,我就绝对不会从这个趋势中获取多少利润。原因是,我错失了利润储备,而这种储备对于一个人的勇气和耐心是非常必要的,有了这种勇气和耐心,他就可以静观市场变化,就可以在这次行情结束前必定不断出现的小的回落或回升面前持股不动。市场会即时向你发出什么时候进入市场的信号,同样肯定的是,市场也会及时向你发出退场的信绿色买股票还是红色号——如果你耐心等待的话。“罗马不是一天建成的”,真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束。它走完自己的逻辑过程是需要时间的。

在很多时候,利弗莫尔是持币观望,直到合适地行情出现。他的很多成功就在于他能够持币观望,耐心等待,直到“恰当的行情出现在他的面前”。当行情出现,有很多对他有利的机会出现时,在这个时候,也只有在这个时候,他才像眼镜蛇一样,“噌”地一声窜出去。“我后来的交易理论的一个关键是:只在关键点上进行交易。只要我有耐心,在关键点上进行交易,我就总能赚到钱。我还认为,一只股票的行情的最大部分往往发生在这一次行情的最后两个星期或更长一段时间。同样的道理也可以用于商品期货黄金外汇。


我们每个人都受到一个共同弱点的诱惑:每次出牌都想赢,我们当然愿意每一手牌都赢。

“无数的人在岸边空忙,达到彼岸者只能是少数。”金融市场的征途达到彼岸者,历九死一生,没有九死无悔的性情,不为。职业投机者的人性要经历炼狱般洗礼,被摧毁的心会干枯,会失去花样年华中可叹的虚荣心,而这种虚荣心可是周遭活着的乐趣。职业投机生涯没有中间路线,不是生存就是消亡,甚至数次走到心灵的边缘,需要一种力量——拉回!也许临界点的那边是快乐的,而临界的行走,不是人性的喜爱,谁又愿意去尝试呢?

而力量来自哪里?力量来自心灵,所有动物都需要一个家园,千辛万苦奔袭的角马,它的家园是一片草原,操作者的家园是什么?操作者的家园是自我的超越。投机没有秘籍,没有永恒的绝杀,没有取之不尽的百宝箱,也没有神,欲拥有完美者是愚蠢的,声称绝对真理者谎言而已。职业交易者需要的是拥有自我,这种可贵的品质的得来并不是天生的,人生来就开始了学习与犯错的过程,人是在过程中发现寻找着自我,奥德修需经历磨难回到家乡,唐僧要历尽八十一难得到真经,交易者拥有自我也不能绕过惩罚,惩罚对于自命不凡、心有不甘的人来说是残酷的考验,考验你是否真的相信自己来到人世间是怀有特殊的使命。

大多人类很难安全的配资平台遵守规律法则,对动物来说是一种简单的习性,冷血杀手鳄鱼,不会追击,却能在某段河的隐蔽处静静等待食物撞到嘴边。顺势就是这样的简单法则,凡是食物链高阶的杀手都具有种空灵的心境,保留在两次出击的中间,而人要领悟此种境界却要身经百战。

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正确就是正确,错误就是错误,只做正确的事情,不要错上加错!

股市是投机的市场,身为赌徒想要和庄家短线搏击拳来拳往,要小心你想咬庄家一块肉,庄家却想扭断你的头,在金融市场的基本生存技能,你必定要经过辛苦学习的,在股市里,你只有想办法挤进英雄榜,不能被摆到忠烈祠。

当我看到有人因为套牢而痛苦的时候,我都会告诉他,你的进步空间还很大。为什么呢,因为我也曾经经历过那种痛苦,才学会割肉停损,股市的第一课不是买进而是停损,没有停损的观念,你是没有资格进入股市的,不知道停损,等于没有学好技术分析,不会执行停损,等于你还不会操作。

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股市的10/90法则(不是20/80法则),赢家不到10%,而这10%的赢家赢的秘诀就是知道错了要跑,而且跑得比任何人还快。

快到何种程度?快到只要损失一根k线就立刻停损。我绝对没有打错,只要损失一根k线就立刻停损。也就是,进场k的低点就是他的停损点;再说一遍,进场k的低点就是他的停损点。这根k可能是盘中的5分k或30分k,最长的就是日线的k线低点。

一根k就要停损,也就是比如,你买进时k线的低点是31.2,只要任何时间低过31.1以下,你就要立刻停损市价砍出去,也就是说,你买进之后只有立刻脱离成本上扬,连回档都不可以。如果你放空那根k线的高点是31.6,就是放空后立刻要下跌,连反弹一下过31.6都不行。

可能吗?有人可能做得到吗? 是不是在讲神话? 写了这么久的文章,你认为我在说笑吗?

割肉停损的方法很多,但这种最犀利的停损法才值得你去练习。也就是只有这一种方法,可以快速增加你的功力,其它的如%停损法、型态停损法、均线停损法、指针停损法,都没有这种方法有效。

停损的观念通常大家都有,只是不会执行、不想执行罢了,因为,通常到了你的停损点的时候,都或多或少有了一定的损失,这时候你可能会有砍不下手的问题,结果因为一迟疑一稍待就是又增加损失,到最后变成ㄠ了、拼了,最后不理他了,然后勒,忽然之间接到补缴保证金的通知。

我看过很多因套牢以致于断头而毕业的,却很少听到因为执行一根k线就停损的停损法而毕业的。

等待,是一种艺术。执行过多次停损之后,你才能学会等待,等待最佳的出手时机才进场减少停损,而不是盲目的进场经常停损。

“懂得舍,自然会耐心等待,每一波的上涨不一定要有我,但是我在里面的时候一定要涨。不涨怎么办,我就不在里面了。”

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市场包容和消化一切,它永远都是正确的,顺势而为,趋势为王!

在 股票市场,虽然大量个体是无序运动的,如每天个股出现的不同涨跌,但是这些个体在无序运动中,往往也会形成整体上的有序与规律。正如物理学上的布朗运动, 遵从平均律一样。所以,身在股市的你,猜对股票的涨跌并不重要,关键是能不能正确判断趋势和准确把握节奏。也就是你能否正确判断现在的股市运行在牛市还是 熊市,而且牛市与熊市的投资方法与技巧是截然不同的。遇到牛市要敢于骑在“牛身上”,而看到熊市,就像见到熊一样千万离得远远的!好多财经栏目,让一些专 业机构预测明天大盘的涨跌,这是非常可笑的,因为这无非就是一个猜大小的游戏,和抛硬币猜正、反没有什么两样,反而会让观众在每日的涨涨跌跌中眼花缭乱、 心态浮躁并产生误导。其实,股票的涨跌概率本身各占一半即50%,但什么时候涨多少,什么时候跌多少,就非常重要了。主力资金有时能决定股票的短期价格, 但难以改变股价变化趋势。牛市正如打赌一样,你从一副扑克牌中抽出的只要不是黑桃就算赢,也就是说,只要你每次抽到的是红心、方块或梅花,你就胜出;而熊 市好比从一副扑克牌中只要抽出的牌不是黑桃就算输,只要你每次抽到的是红心、方块或梅花,你就败出。

炒股者不可每日关心股票的涨涨跌跌,你 的资金应该投入股市还是撤离股市,是根据股市运行趋势决定的。而到底什么时候买入,什么时候卖出,完全依据股市变化节奏与旋律去把握。趋势就是市场何去何 从的方向,只有准确地判断股市大盘指数、个股的涨跌方向,才能在股市中长期生存并获利。因为趋势如天,“顺势者昌,逆势者亡”。所以必须学会如何顺应自 然,顺应“上天”。趋势虽然只有上涨、下跌、横盘三种,但由于人为的因素会有真真假假,“假作真时真亦假,真作假时假亦真”。股市里的真真假假、虚虚实实 要想辨别清楚难度非常大,判断“趋势”很简单,但分辨真假趋势就非常困难。而能影响趋势的因素有好多,但影响程度各不相同。

炒股分短线、中 线、长线,不完全是讲持股时间的长短。长线即长期趋势即判断股市近几年趋势是否向上,若向上就可依据它决定参与炒股与否;若向下趋势就应否决炒股这一行 为,千万不可介入。常言道:皮之不存,毛将焉附。大势看跌,个股能有几成侥幸希望呢?上涨趋势不明显,宁可在场外观望,也不怕没有机会。因此,顺应趋势, 花全部的时间研究市场的正确趋势,如果能与之保持一致,你的利润就会源源不断!所以,让趋势成为你的“朋友”,识大趋势赚大钱,看小方向得小钱,就是这个 道理。而且懂得何时买与卖,比买卖什么更重要。

在上涨趋势时要紧握住朋友的手,在下跌趋势形成时要坚决毫不留情地和它一刀两断。趋势乃“众 热而生,众冷而散”。掌握投资的趋势,就是要学会研究经济周期,因为决定趋势的重要因素就是周期律。也就是投资因为有周期才有意义,任何单次的涨跌输赢都 是随机事件而非概率事件,研究周期,就是希望能把投资放到一个大的历史时间来看。

逆势操作也是另一种失败的开始,不应该对抗市场,或尝试击 败他。操盘中有两项最基本的成功法则就是:止损和持长。一方面,截断亏损,控制被动。另一方面,盈利趋势未走完,就不轻易出场,要让利润充分增长。多头市 场上,大多数股票可以不怕暂时被套。买对了还要懂得安坐不动,无论风吹浪打,胜似闲庭信步。

为何说炒股都是投机?投资与投机的区别是什么?


投机是一场游戏,更是你自己的事业,需要持续的努力、付出和总结

我是在寻找比消遣和社会交往更大的游戏。我要通过自己的努力成为股市上最优秀的人--这给我带来了真正的愉快和满足。

炒股实际上就是玩游戏,一定要在这场游戏中获胜。好的股票交易者不能不像训练有素的职业运动员一样,他们必须养成良好的生活习惯,保持充沛的体力,如果他想使自己的精力总是处在巅峰状态的话。体力与精力必须保持一致,因为没有比股市更紧张,更令人兴奋的战场了。

驱动我的也绝不是金钱,它是一场游戏,是一场解开谜团的游戏,是一场把人类历史上最伟大的头脑搞乱搞复杂的游戏。对我来说,激情、挑战、兴奋,都在打赢这场游戏之中了,这场游戏是一个充满活力的谜语,是一个有着双关语谜底的谜语,而这个谜底就是要由我来告诉在华尔街投机的所有男男女女的。在游戏中,你的神经被推倒了极限,但奖赏也是非常高的。我的事业是交易——也就是遵循眼前的事实,而不是遵循我认为别人应当会做的事情。

让我给你提个醒:你的成功将与你在自己的努力中所表现出来的真心和忠诚成正比,这种努力包括坚持自己做行情记录,自己进行思考并得出自己的结论。一个人要是想靠这个游戏(投机)过活,必须相信自己和自己的判断。没有人能靠别人告诉他要怎么做赚大钱。股市是人类发明的最大的和最复杂的谜团,解开这个谜团的人是应该得头奖的。一个人要花很长的时间,才能从他所有错误中学到所有的教训。有人说凡事都有两面,但是股市只有一面,不是多头的一面或空头的一面,而是正确的一面。让这条通则深深印在我的脑海里,所花费的时间,远远超过股票投机游戏中大多数比较技术层次的东西。在投机上只有一条取得成功的道路,这就是努力,努力,再努力。


为何说炒股都是投机?投资与投机的区别是什么?


港股美股和A股

很多投资者都认为港股和美股是成熟市场,都是价值投资为主流。这个结论粗看起来是那么一回事,因为港股和美股的日换手率都很低,波动也不大。不像大A股,日换手率很高,波动幅度较大,一看就是投机特征明显。其实,根据我的研究,港股和美股的本质,和A股没有区别,都是投机的成分多。那么,究竟其原因是什么呢?

首先,无论哪个股市,投资者主要都是靠价差赚钱。即使是打着价值投资的旗号,也改变不了这个本质。原因很简单,如果上市公司分红多,那么投资者就会增加购买其股票,促使股价上涨。总之,分红和股价的比例肯定不可能一直维持很高。市场交易的公开公平会导致这个比例维持在较低的水平。这样,投资者就不可能依靠分红获得很高的收益。高收益肯定来自于股价的价差。而依赖价差的投资,其投机性是不言而喻的。所以,哪个股市都是投机为主。A股如此,港股如此,美股也是如此。

那么,为何港股和美股的投机性不明显呢?因为,港股和美股的投资者以机构投资者居多。而机构投资者的资金比较庞大,短线进出不方便。所以,机构投资者的操作都是以中长线运作为主。这样,每日的换手率可以很低,但是周线或者月线上的换手率就可能不低了。

换言之,这些所谓的成熟市场,其投机的时间单位比较大(一般以月线甚至季线为主),在普通人最常看的日线里可能看不到投机性交易。也就是说,成熟市场的投机周期比较大而已,并非没有投机。这点在A股上其实也是同样存在的。A股的大盘股的投机周期也比较大,一般也是在月线上进行。当然,A股的大多数中小盘股的投机周期在周线上。部分小盘股或者热点股的投机周期在日线上。而这些在日线上投机的资金,往往是所谓的游资,追求的是短线收益,根本不是正规机构的风格。所以,不要认为港股和美股都是价值投资;也不要认为A股全都是短线投机。本质上,所有股市都是投机,只是投机周期大小不同而已。A股也有投机周期较大的机构。

此外,港股和美股日换手率很低的原因还在于,它们实行注册制,退市很容易,特别是中小公司更容易亏损倒闭退市。所以,大多数机构为了安全,投资的目标都首选较大的企业。而大企业的体量庞大,操作起来肯定需要中长线运作,短线运作的比较少。

港股也好,美股也好,A股也好,投资者都是赚股价的价差为主,没啥根本上的区别。主要的区别,在于投机的时间单元大小不同。成熟市场比A股投机的时间单元较大而已。不要再将A股的投机性再归罪于散户们了!

不管碰到任何困难

请不要迷失自己,更不要丧失自信



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