全球风险资产大涨,是时候抄底华讯投资顾股票怎么样A股了?| 市界早知道

念芹 念芹 06月27日


全球风险资产大涨,是时候抄底A股了?| 市界早知道


要闻速览

1、美国芯片企业美光恢复向华为发货,股价飙升

2、审计署报告:部分地方金融机构不良贷款风险未有效化解

3、国常会:部署支持扩大知识产权质押融资和制造业信贷投放

4、利好袭来全球风险资产大涨, A股将会跟从?

5、26日沪深两市共有230只个股跌破每股净资产

6、26日起北京取消纯电动汽车市级财政补助

7、深圳通过新版《控烟条例》,电子烟纳入控烟黑名单

8、5月生猪和能繁母猪存栏降幅超20%

9、华峰氨纶:拟120亿元并购华峰新材

10、24.26元、41倍市盈率!科创板第一股今日打新



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- 宏观经济 -


1、【国常会:部署支持扩大知识产权质押融资和制造业信贷投放】确定进一步降低小微企业融资实际利率的措施,决定开展深化民营和小微企业金融服务综合改革试点,部署支持扩大知识产权质押融资和制造业信贷投放,促进创新和实体经济发展。

解读

去年以来管理层对小微企业的扶持力度持续加大。核心原因是经济下行期,小微企业比较脆弱,但这些企业又贡献了全国80%的就业,60%以上的GDP和50%以上的税收,所以属于重点扶持对象。银保监会也召开会议,要求银行业要惠及更广大的小微企业,要求对小微企业实现“能贷、会贷”。


2、【2018年中央决算报告:全年减税降费约1.3万亿元】 财政部部长刘昆指出,在2018年初确定的1.1万亿元减税降费政策基础上,年中又根据宏观经济形势预调微调,实施了多项税费优惠政策,全年减税降费约1.3万亿元。 (人民日报)

解读

减税力度不小,减税理论上会促进边际投资倾向、边际消费倾向的上升。从现实数据来看,当下消费数据尚可,但固定资产投资仍在下行趋势中。


3、【审计署报告:部分地方金融机构不良贷款风险未有效化解】2018年3家银行违规向企业收取融资费等2.3亿元,1家银行以“名股实债”方式开展债转股,未有效降低企业负担;部分地方金融机构不良贷款风险未有效化解;3省部分金融机构通过虚假方式掩盖不良贷款1005.84亿元。(新华财经)

解读

不良贷款数字不算大,不会影响整体金融稳定。但这份报告也指出,虽然近年来,有关金融机构一直在加大支持民营和小企业力度,但融资难融资贵的问题尚未得到根本缓解,还需要继续努力。


4、【美国或将对越南加征关税】美国总统特朗普26日称,越南占美国便宜比中国更甚。特朗普是当天在接受福克斯商业电视台采访时说这番话的。当记者问是不是也要对越南加征关税时,特朗普没有否认,他说美国与越南正在就此进行讨论。(央视新闻)

解读

特朗普四处开火,很多国家都受波及。


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- 金融市场 -


1、【 利好袭来全球风险资产大涨, A股将会跟从?】受到贸易利好消息影响,先是盘前不温不和的A50期指直线拉升近1%,接着离岸人民币最多时大举反弹近200点。外围市场亦大举反攻,英、德、法三国股市皆由跌转翻红,美股三大指数期货全部直线拉升。(券商中国)

解读

周二的银行股事件,使得市场担心双方关系是否又会紧张,现在看可能虚惊一场。中期来看,驱动市场的核心因素需要关注国内宏观经济能否企稳,货币政策面是否继续宽松。


2、【央行在港成功发行300亿元人民币央行票据】 央行称,已在香港成功发行了300亿元人民币央行票据,离岸市场投资者认购踊跃,满足了市场需求。此次发行了两期人民币央行票据,其中1个月期央行票据200亿元人民币,6个月期央行票据100亿元人民币,中标利率分别为2.8%和2.82%。

解读

1个月期和6个月期香港人民币央行票据的成功发行,既丰富了香港市场高信用等级人民币投资产品系列和人民币流动性管理工具,也有利于形成更加完善的香港人民币债券收益率曲线,有助于推动人民币国际化,同时有助于人民币汇率稳定。


3、【26日沪深两市共有230只个股跌破每股净资产】其中*ST利源、ST新光、众泰汽车市净率最低,分别为0.475倍、0.482倍、0.491倍。

解读

A股这类股票的玩法是,在熊市末期,买进一批这类低市净率小市值公司,等牛市来或者被重组,这方法对大盘判断要求高且随着注册制出台,公司被重组的概率越来越低。


4、【北上资金净卖出招商银行6.04亿、贵州茅台3.31亿】 北上资金26日净流出9.45亿,沪股通净卖出招商银行6.04亿、贵州茅台3.31亿、上海机场1.70亿;深股通净卖出格力电器1.23亿、立讯精密7303.03万,净买入恒邦股份1.15亿。

解读

北向资金已经第三天净流出,招商银行也是连续两天被北向资金大卖,市场担忧其可能受到惩罚。但是从26日收盘后A50 指数大涨看,这次北向资金可能卖错了。


5、【创业板龙头易主,迈瑞医疗最新市值1923亿元赶超温氏股份】26日迈瑞医疗总市值达1923.83亿元,此前长期盘踞创业板市值第一的温氏股份总市值1903.16亿元,居迈瑞医疗之下。(第一财经网)

解读

创业板头把交椅终于不是养猪的企业了,生物医疗和科技一直是纳斯达克市场的主力,我们这也算回归了创业板本质。


6、【比特币高位跳水,较日高回落逾2000美元,跌破12000美元】Bitstamp平台数据显示,比特币短线跳水,跌破12000美元整数关口,目前报11853美元,较日内高点13880美元回落逾2000美元。区块链概念股盘后短线下跌,Riot Blockchain盘后跌超10%,Overstock跌8%。(华尔街见闻)

解读

比特币短期涨幅太大了,三个月都涨了200%,短期回落也很正常,现在出现剧烈波动,估计有些资金要获利了结了。


7、【美三大股指涨跌不一,美油收涨2.68%,金价从近6年高点回落】美国三大股指涨跌不一,道指跌11.40点,跌幅0.04%;纳指涨25.25点,涨幅0.32%;标普500指数跌3.60点,跌幅0.12%。油价方面,NYMEX原油期货收涨2.39%报59.21美元/桶,连涨七日,创5月22日以来收盘新高。金价方面,COMEX黄金跌0.44%,报收1412.4美元/盎司。从近6年高点回落。

解读

整体市场保持稳定,最近原油和黄金涨的有点猛,继续持续上涨概率大,也是对全球货币放水的预期。


8、【24.26元、41倍市盈率!科创板第一股今日打新】华兴源创此番发行价定为24.26元,对应市盈率41.08倍。网上申购代码是787001,将于27日(本周四)申购。根据安排,网上投资者顶格申购需配沪市市值7.5万元,最多可申购7500股,对应15个配号。而中签号公布日和缴款日期均为2019年7月1日。(证券时报)

解读

因为科创板申购账户只有250-350万之间,网上申购中签率应该比A股其他中签率要高一些,申购方式与A股新股方式一样,不过要开通科创板账户才可以。

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- 产经观察 -


1、【美国芯片企业美光恢复向华为发货,股价飙升】美国最大的电脑存储芯片生产商美光科技CEO桑杰梅赫罗特拉6月25日表示,已经部分恢复向华为供货。这使得美光的美股股价在盘后交易中飙升了11%,并带动了其他芯片股的上涨。(彭博社)

解读

此前,华为购买用于生产新产品的科技零部件受限,此后美光停止了对华为的所有发货。投资机构Stifel Nicolaus & Co.分析师凯文卡西迪表示,规定中有个漏洞,如果芯片中使用的美技术未达到25%,就可以不受禁令的约束,美光正是利用了这个漏洞。


2、【工信部同意中国互联网络信息中心设立域名根服务器】据工信部网站,工业和信息化部同意中国互联网络信息中心设立域名根服务器(F、I、K、L根镜像服务器)及成为域名根服务器运行机构,负责运行、维护和管理编号分别为JX0001F、JX0002F、JX0003I、JX0004K、JX0005L、JX0006L的域名根服务器。

解读

有业内人士解析,设立的是镜像根服务器,工信部同意其来设立。根服务器的一个功能是域名解析,所谓域名解析,就是你输入www.baidu.com就可以访问百度,而不用记百度的ip地址(例202.111.0.1)。


3、【26日起北京取消纯电动汽车市级财政补助】燃料电池汽车按照中央与地方1:0.5比例安排市级财政补助。本通知自今年6月26日起执行,有效期至2020年12月31日。(北青报)

解读

市场对于今年地方政府会取消电动车补贴还是有预期的,但突然这么宣布,或许市场会有一个短期反应,这则新闻对于纯电动汽车公司明显是利空,对于燃料电池汽车公司,则是一个利好。


4、【深圳通过新版《控烟条例》,电子烟纳入控烟黑名单】 除了将电子烟纳入控烟管理外,新版《控烟条例》在禁烟范围上也所扩大,公交站台、旅游景点室外购票区等也纳入禁烟区。(格隆汇)

解读

彻底利空电子烟题材股,深圳将电子纳入控烟黑名单后,其他一线城市大概率也会作出同样规定。


5、【中国氢能产业白皮书发布,预计2050年产值超10万亿】白皮书预计,到2050年,氢能在中国能源体系中的占比约为10%,氢气需求量接近6000万吨,年经济产值超过10万亿元,全国加氢站达到1万座以上,燃料电池车产量达到每年520万辆。(中国证券网)

解读

现在欧洲和日本确实很重视氢能源车研发。《白皮书》数据很性感,可能会刺激一波相关题材炒作,但目前氢能车在我国还处在起步阶段。


6、【5月生猪和能繁母猪存栏降幅超20%】受非洲猪瘟疫情等多重因素影响,今年5月我国生猪和能繁母猪存栏比去年同期降幅超过20%。

解读

非洲猪的影响是一方面,另一方面部分地区因为环保问题也对一些生猪养殖户进行限制;母猪存栏率下降这么多,短期猪肉价格估计还会持续走高。


7、【华为已向全球发出15万个5G基站,有28个5G合同来自欧洲】华为轮值董事长胡厚崑表示,截至目前,华为已在全球发货15万个5G基站,年底达到50万个5G基站。华为50个全球5G合同中,有28个来自欧洲。近期华为 Mate X 5G手机会正式上市。(财联社)

解读

如果贸易局势进一步缓和,华为今明年的经营成就会更大。中信建投认为,华为在5G芯片与终端占据优势,核心供应链受益华为手机及基站拉动,业绩增长有望延续,而且华为也在加强对本土供应链的扶持(包括利润率、账期等),产业链上市公司包括立讯精密、顺络电子、生益科技、深南电路、华下新材等。


8、【国家管网公司成立文件下发】酝酿许久的国家管网公司成立文件已经下发到地市一级。按照国家油气体制改革思路,“管住中间,放开两头”,自2016年就开始酝酿成立独立的国家管网公司。按照目前媒体报道,其成立模式类似铁塔公司。(21世纪经济报道)

解读

看来国家管网公司成立时间更近了,难怪这两天油改股异动明显。当然国家管网公司成立,首先利好的油气管道概念股。


9、【滴滴出行与中国南方电网达成战略合作】 公司和中国南方电网将在中国南部和西南地区,在充电、汽车后市场服务等领域展开合作。中国南方电网的充电网络将与滴滴的汽车解决方案平台实现互联互通。该网络连接广东、广西、云南、贵州和海南的10万多个充电桩。(格隆汇)

解读

中国南方电网已投资31亿元人民币建设23,000个充电桩,2019年还将有12,000个充电桩上线;而滴滴洪流联盟就是要共建汽车运营商平台,把新能源汽车、网约车和共享汽车、新能源充电、后服务市场等整个产业链链接起来,充电桩也是滴滴要链接的一部分。


10、【乘联会:6月全国乘用车零售快速回升】6月全国乘用车零售快速回升,6月1-3周增速是3%,较5月走势改善较好。目前市场走势受到国六标准实施的影响还是较大,厂家努力提升零售的自救表现较好。零售走强主要是强力国五去库存的效果,国五库存量决定清库存的零售速度,目前看效果较好。(格隆汇)

解读

大部分省市的国六标准会在7月1日实施,也就是6月份是国五最后的去库存时刻,目前来看乘用车零售增长也是靠国五去库存。


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- 公司要闻 -


1、【第二份做空报告出炉,波司登称不排除启动法律诉讼】做空机构bonitas公布了第二份针对波司登的做空报告,再次指责其在女装项目收购上说谎,并称不信任波司登对虚构净利润质疑的回应。波司登否认所有指控,称随后会澄清,且不排除启动法律诉讼程序。(第一财经)

解读

从波司登对做空报告的反击看,没有拿出任何有利的反驳证据,只能被摁在地上反复摩擦。波司登同时公布了18年年报,营收增长16.9%,归母净利润增长59.4%。比起第一份做空报告让波司登股价1小时下跌25%,第二份只让其跌了2.5%,且当天还涨回去了。但是投资者还是最新复牌股票一览要警惕这个公司。


2、【FF再度裁员数十人:还有不少工人在休假,一名副总裁离职】美媒称,FF近日解雇了数十名员工,其中包括加利福尼亚Hanford工厂的工人,自去年12月起,这些人已被迫无薪放假数月。此外,FF产品、技术和知识产权战略副总裁杰夫里舍已于今年早些时候离开。(澎湃新闻)

解读

贾跃亭前不久才在国内又搞到钱,FF却一副要倒闭的样子,这是真的打算回国了吗。真不明白都这样了,为什么还有人前仆后继的去给贾跃亭送钱。


3、【格力部分空调已用自研芯片】拟30亿参与收购芯片项目。(财新)

解读

格力动作还挺快,这条已用自研芯片的信息,是格力执行总裁黄辉在股东大会透露的。黄辉称,在公开宣布进军芯片产业之前,格力电器已成立专门团队对芯片设计展开研究。与此同时,格力电器在芯片产业的布局集中于设计环节,并不涉及芯片制造。所谓的30亿参与收购芯片项目指的是,去年11月公告的参与闻泰科技收购芯片巨头安世集团项目。


4、【沪电股份:上半年净利预增123%-154%】沪电股份披露业绩预告,预计上半年净利为4.4亿元至5亿元,同比增长123.86%-154.39%。公司经营情况良好,营业收入及毛利率较上年同期均有所增长。

解读

这个增长,超出了市场的预期,估计公司会大涨。沪电股份主营企业通讯和汽车用PCB,是5G建设纯正概念股,与另一家上市公司深南电路是通信PCB双龙头,由于5G带来PCB的量价齐升,多家券商看好沪电股份继续受益于2019、2020年的5G建设高峰期。


5、【转让华润片仔癀股权,华润医药和片仔癀要“分手”】上海联合产权交易所信息显示,华润医药挂牌转让所持有华润片仔癀药业有限公司51%股权。意味着华润医药已决定结束与片仔癀这段持续7年的合作关系。华润片仔癀由华润医药持有51%股权,片仔癀持有49%的股权。(财联社)

解读

华润片仔癀是华润医药与片仔癀在2012年共同发起成立。片仔癀负责产品,华润负责销售,但双方合作并不成功,华润片仔癀今年前4个月居然亏损。有时候,强强联手也未必能取得好成绩,这就是投资的不确定性。


6、【南京证券:凤凰置业拟以公司股份换购ETF基金】南京证券公告,公司持股7.28%的股东凤凰置业,拟以持有的公司股份不超过8247万股(占总股本3%)换购ETF基金产品。

解读

几只次新券商股溢价太高了,券商看空都没能阻止其上涨,像中信建投港股只有6港元,25日A股收盘26.48元,AH股溢价率超400%,25日中信证券公告甩卖中信建投,中信建投26日一字跌停;凤凰置业也是想用换ETF方式减持,次新券商会陆续面临产业资本的减持,是到获利了结的时候了。


7、【中国动力:逾百亿收购中国船柴等7家子公司少数股权】公司拟向国家军民融合产业投资基金、中国重工等发行股份和可转债购买广瀚动力7.79%股权、长海电推8.42%股权、中国船柴47.82%股权、武汉船机44.94%股权、河柴重工26.47%股权、陕柴重工35.29%股权、重齿公司48.44%股权,交易总价100.46亿元。通过收购上述控股子公司少数股权,能降低子公司杠杆,解决“军转民”面临的资本约束、加快转型进度。

解读

中国动力和中国重工的大股东都是中国船舶重工集团,看来中国创赢盘配资平台船舶重工开始资产重组了,尾盘军工股也出现拉升,中国船舶也在4月份公布资产重组方案,南北船内部同时开启资产重组,市场的南北船合并预期又来了,尾盘拉升的军工主力也是南北船概念股。


8、【精测电子:拟30亿投建高端测试设备研发及智能制和邦生物股票历史造产业园】在武汉东湖新技术开发区,具体包括一个研发基地和显示测试设备、半导体测试设备、新能源测试设备三大产业园。

解读

精测电子这两年发展不错,公司主营平板显示检测系统的研发、生产与销售,这次投资加码主业。前两年市场曾诟病精测电子过度依赖第一大客户京东方,因为16、17年公司从京东方的收入占比分别是53%、61%,但2018年这项数据已经降至35%,前五大客户的收入合计占比也从2017年90%降至77%,情况略有好转。


9、【华峰氨纶:拟120亿元并购华峰新材】华峰氨纶披露重组预案,拟发行股份及支付现金,购买公司控股股东、实控人等所持华峰新材100%的股权,交易价格为120亿元;同时公司拟配套募资不超20亿元。华峰新材主要从事聚氨酯原液、聚酯多元醇和己二酸的研发、生产和销售。此次重组有利于公司减少关联交易、避免同业竞争。

解读

属于预期内的重组。我国是全球最大的氨纶生产国,华峰氨纶是国内产能最大的氨纶生产企业,重组完成后,更将成为毫无疑问的行业龙头,不过目前国内氨纶市场需求总体增长缓慢,公司需要在差异化和技术上继续做文章,走出独立行情。

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